Complementary Definitions in Financial Market - Hedge Definition

Συμπληρωματικές ερμηνείες στις χρηματοπιστωτικές αγορές

0 0 Vote
Instructor

Συμπληρωματικές ερμηνείες στις χρηματοπιστωτικές αγορές

Πέμπτη συνεδρία της κατάρτισης Forex

Καλωσήρθατε στην επαγγελματική κατάρτιση για το Forex στις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Σε αυτή την ενότητα θα εξετάσουμε συμπληρωματικούς ορισμούς στην οικονομική αγορά·ανταλλαγή, προμήθεια, αντιστάθμιση κινδύνων, μεταφερόμενες συναλλαγές και την επίδραση της ανταλλαγής στη διαπραγμάτευση. Όπως αναφέρθηκε στην τελευταία συνεδρίαση, υπάρχουν διαφορετικοί τρόποι για έναν μεσίτη να διεκδικήσει κέρδη από έναν συναλλασσόμενο. Ένας από αυτούς ονομάζεται περιθώριο και ο άλλος ονομάζεται προμήθεια, ένα τέλος που χρεώνεται από έναν πράκτορα ή την εταιρεία του για τη διευκόλυνση των συναλλαγών μεταξύ των αγοραστών και των πωλητών. Αυτό συνήθως συμβαίνει στους λογαριασμούς μελλοντικής εκπλήρωσης και είναι μια εφάπαξ πληρωμή.

Προμήθεια

Η Προμήθεια είναι παρόμοια με αυτό που θα πληρώνατε εάν αγοράζατε ή πωλούσατε ένα σπίτι μέσω ενός μεσίτη. Τώρα αν δούμε την πλατφόρμα, εάν εστιάσετε στη συναλλαγή πετρελαίου που έχουμε κάνει, μπορείτε να δείτε ότι πληρώθηκε προμήθεια και συνδεόταν μόνο με τις μελλοντικές συναλλαγές·δεν υπήρχε καμία αναφορά προμήθειας στις συναλλαγές ξένου συναλλάγματος. Υπάρχουν δύο τύποι λογαριασμών που δεν εξετάσαμε προηγουμένως:-NDD (No Dealing Desk - Άμεσης διαπραγμάτευσης)και ECN (Electronic Communication Network -Ηλεκτρονικό δίκτυο επικοινωνίας). Σε αυτούς τους λογαριασμούς υπάρχει μια προμήθεια για τον μεσίτη σε συναλλαγές ξένου συναλλάγματος, το ίδιο όπως και σε μελλοντικές συναλλαγές. Αυτούς τους τύπους λογαριασμού θα τους συζητήσουμε στο μέλλον με περισσότερες λεπτομέρειες.

Complementary Definitions in Financial Market - Commission and Fee - Order Specification Table

Ανταλλαγή (Swap)

 Έχουμε ήδη μιλήσει εν συντομία για την ανταλλαγή και σας έχουμε δώσει κάποιες πληροφορίες για αυτή κατά την προηγούμενη συνεδρία, ωστόσο, δεδομένου ότι αυτό είναι ένα αρκετά σημαντικό και εξειδικευμένο θέμα, θα μιλήσουμε για αυτό με περισσότερες λεπτομέρειες αυτή τη φορά. Η ανταλλαγή ή σταθερό επιτόκιο είναι μια αμοιβή που καταβάλλει ένας συναλλασσόμενος για μακροπρόθεσμες πράξεις. Οι τιμές ανταλλαγής υπολογίζονται καθημερινά τα μεσάνυχτα της ώρας εξυπηρετητή του μεσίτη. Συναλλαγές που έχουν ανοιχτεί πριν από τις 00:00 και που είναι σε εκκρεμότητα μετά από αυτή την ώρα, υπόκεινται σε τιμές ανταλλαγής. Τώρα θα εξετάσουμε πώς υπολογίζεται το swap.

 Για παράδειγμα, στo AUDUSD, το επιτόκιο του AUD αυτή τη στιγμή είναι 2,5 τοις εκατό μείον το επιτόκιο του USD, το οποίο αυτή τη στιγμή είναι 0.25 τοις εκατό. Βάσει αυτής της συνάρτησης, η διαφορά επιτοκίων ανάμεσα στο AUD και το USD είναι 2.5 μείον 0.25 τοις εκατό, που ισούται με 2.25 τοις εκατό. Όπως αναφέραμε πριν για κάθε δολάριο μια μερίδα είναι ίση με 100,αρ000 και αν πολλαπλασιάσουμε αυτό επί 2.25%, θα έχουμε μια ετήσια ανταλλαγή των 2250 δολαρίων και αν διαιρέσουμε τον αριθμό αυτό με 360 για να υπολογίσουμε τα ημερήσια ποσά, είναι περίπου 6.25 δολάρια αξίας ανταλλαγής που θα αποσυρθούν από ή θα κατατεθούν στον λογαριασμό σας. Αυτό εξαρτάται από το αν αγοράζετε ή πουλάτε στη θέση σας. Κάθε φορά που αγοράζετε συνάλλαγμα με υψηλότερο επιτόκιο, η ανταλλαγή θα είναι θετική και εάν αγοράζετε συνάλλαγμα με χαμηλότερο επιτόκιο ή πουλάτε στο AUDUSD, η ανταλλαγή θα είναι αρνητική. Για την καλύτερη κατανόησή του, ιδού ένα παράδειγμα σε AUDUSD. Καθώς το AUD έχει υψηλότερο επιτόκιο, ο λογαριασμός σας θα πιστωθεί με μία θετική ανταλλαγή για ανοιχτές θέσεις αγοράς και με μία αρνητική ανταλλαγή για ανοιχτές θέσεις πώλησης. Για να κατανοήσετε πώς υπολογίζονται τα θετικά swaps, κοιτάξτε στο παρακάτω παράδειγμα.

Complementary Definitions in Financial Market - MetaTrader Trades Information and Balance of Trading Account

Η διαφορά των επιτοκίων, στην παρούσα υπόθεση AUDUSD, όπως υπολογίσαμε πριν είναι 6.25 μείον X, το οποίο είναι η προμήθεια του μεσίτη, που ισούται με Y. Έτσι, 6.25 ? X = Y. Έτσι, το Y είναι έναν αριθμό μικρότερο από 6.25 που θα προστεθεί στο λογαριασμό σας κάθε βράδυ για τις ανοικτές θέσεις σας σε AUDUSD.

 Οι υπολογισμοί για το αρνητικό swap, το οποίο θα αφαιρεθεί από τον λογαριασμό σας κάθε βράδυ για τυχόν ανοιχτές θέσεις είναι, με αυτόν τον τρόπο:

Στην περίπτωση αυτή, η διαφορά επιτοκίων είναι 6.25 δολάρια μείον την προμήθεια του μεσίτη που σημαίνει 6.25 δολάρια μείον X ισούται με Z και επειδή το επιτόκιο είναι αρνητικό εδώ έτσι και το Z θα είναι επίσης αρνητικό. Τώρα αν εξετάσουμε την πλατφόρμα, για παράδειγμα εδώ έχουμε αγοράσει και πουλήσει μία μερίδα AUDUSD. Αν κοιτάξετε προσεκτικά, το θετικό swap είναι 27.40 και το αρνητικό swap είναι -35.93. Αυτό σημαίνει ότι ένα θετικό swap είναι πάντα μικρότερο από ένα αρνητικό swap. Αυτό συμβαίνει επειδή η προμήθεια του μεσίτη σε ένα θετικό swap αφαιρείται και σε ένα αρνητικό swap προστίθεται επειδή και τα δύο είναι αρνητικά. Είναι σημαντικό να γνωρίζουμε ότι κάθε Τετάρτη το swap χρεώνεται 3 φορές στους λογαριασμούς λόγω των Σαββατοκύριακων (η αγορά είναι κλειστή κάθε Σάββατο και Κυριακή). Κατά συνέπεια, κάθε Τετάρτη, μια ανοικτή θέση θα υπόκειται σε 3 φορές την αξία ενός θετικού ή αρνητικού swap.

Complementary Definitions in Financial Market - Calculate Swap - Positive and Negative Swap

Αντιστάθμιση κινδύνου

Η αντιστάθμιση κινδύνου είναι μια επένδυση σε μια συγκεκριμένη συναλλαγή με δύο τρόπους ταυτόχρονα. Με απλά λόγια, σημαίνει να πουλάτε και να αγοράζετε ένα συγκεκριμένο στοιχείο ταυτόχρονα. Ο σκοπός της αντιστάθμισης είναι η εγγύηση της τιμής ενός στοιχείου μέχρι μια συγκεκριμένη στιγμή στο μέλλον. Αυτό θα διασφαλίσει τη μετατόπιση των πιθανών απωλειών ή κερδών του περιουσιακού στοιχείου. Για παράδειγμα, φανταστείτε έναν επιχειρηματία που είναι υπέρ της αγοράς σκόνης σοκολάτα από κάποια χώρα και χρειάζονται δύο ή τρεις μήνες για να του παραδωθούν τα εμπορεύματα. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου μπορεί να βιώσει δραματική διακύμανση της αγοράς. Μπορεί να είναι θετική ή αρνητική. Ως εκ τούτου, αυτός επίσης προτίθεται να πουλήσει το ίδιο ποσό σκόνης σοκολάτας που αγόρασε, ανοίγοντας έναν νέο λογαριασμό την ίδια στιγμή. Με αυτή τη ρύθμιση, εάν η τιμή της σκόνης σοκολάτας ανέβει, το ίδιο θα συμβεί και για το περιουσιακό στοιχείο που αγόρασε και η θέση πώλησής του θα έχει απώλειες κατά το ίδιο ποσό. Σε βασικούς όρους, θα έχει μηδενικές απώλειες. Και αντίστροφα, εάν η τιμή της σκόνης σοκολάτας πέσει, ή θέση αγοράς του θα παρουσιάσει κέρδος και ξανά η διαφορά τους θα είναι η ίδια και πάλι θα έχει μηδενικές απώλειες. Με αυτόν τον τρόπο, όλοι οι επιχειρηματίες μπορούν να ασφαλίσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία εντός της αγοράς. Υπάρχει επίσης ένας άλλος τρόπος, που ονομάζεται Κερδοσκοπική Αγοραπωλησία, ο οποίος είναι δημοφιλής στις προθεσμιακές συναλλαγές. Θα μιλήσουμε περισσότερο για αυτό σε περαιτέρω συνεδρίες.

Μεταφερόμενες Συναλλαγές

Επόμενο θέμα είναι οι Μεταφερόμενες Συναλλαγές, οι οποίες πραγματοποιούνται όχι μόνο για την επίτευξη κέρδους από τη θέση καθεαυτή, αλλά για την επίτευξη κέρδους από τις διαφορές των επιτοκίων. Για παράδειγμα, εάν δείτε τη συναλλαγή που έχουμε πραγματοποιήσει εδώ, η οποία είναι μία μερίδα σε AUDUSD, οι απώλειες στις επόμενες 2-3 ημέρες θα είναι -24 δολάρια και το swap είναι 27 δολάρια, που σημαίνει ότι αν και η θέση παρουσιάζει ζημίες, το swap της είναι θετικό. Όσο περισσότερο είναι η θέση ανοιχτή, τόσο περισσότερες ανταλλαγές (swaps)θα συγκεντρώσει και ο αριθμός θα είναι σημαντικός. Έτσι, οι μεταφερόμενες συναλλαγές είναι αυτές που αποκομίζουν κέρδος από τις διαφορές επιτοκίων ή τα swaps.

Complementary Definitions in Financial Market - Hedging Trading Strategy in Fluctuating Forex Market Symbol

Αυτές οι συναλλαγές πραγματοποιούνται συνήθως σε ισοτιμίες υψηλών ποσοστών. Οι συναλλασσόμενοι που ενδιαφέρονται για αυτές τις συναλλαγές θα χρειαστούν δύο διαφορετικούς μεσίτες έναν χωρίς swap ή επιτόκιο, και έναν με swap. Όπως βλέπετε από την πλατφόρμα, έχουμε αγοράσει και πουλήσει μία φορά, και καταλήξαμε με ένα αρνητικό swap -35 δολαρίων και ένα θετικό swap 27 δολαρίων, άρα για να πετύχετε κέρδος θα πρέπει να συναλλάσσεστε με μεσίτη με swap. Για θετικά και αρνητικά swaps θα πρέπει να κάνετε συναλλαγές με μεσίτη χωρίς swap ή επιτόκιο.  Ένας από τους μεσίτες που συναλλάσσεται χωρίς swap είναι η ICM (International Creative Management Broker).

Complementary Definitions in Financial Market - Carry Trade and Exchange Rate - Metatrader 4

Εάν παρατηρήσετε ξανά προσεκτικά, οι θέσεις έχουν μείνει ανοιχτές για λίγες ημέρες εδώ και δεν περιλαμβάνουν swaps.

Μία συναλλαγή σε AUDUSD, η οποία πραγματοποιείται με αυτόν τον μεσίτη, δεν υπόκειται σε swap. Έτσι, μπορούμε να αγοράσουμε από άλλους μεσίτες όπως η FXPRO για κέρδος από ένα θετικό swap, και να πουλήσουμε σε άλλους μεσίτες χωρίς swap. Με τον τρόπο αυτό έχουμε "αντισταθμίσει", το οποίο σημαίνει ότι δεν επιτύχαμε κέρδος ή ζημία, αλλά με τον καιρό ποσό των swap θα αυξηθεί σε ένα σημαντικό ποσό. Σχετικά με τις μεταφερόμενες συναλλαγές, οι δημοφιλέστερες συναλλαγές που ενδιαφέρουν τους συναλλασσόμενους είναι το AUDJPY και το AUDUSD. Όπως παρατηρήσατε, υπάρχει μεγαλύτερη τάση αγοράς νομισμάτων με υψηλότερα επιτόκια, τα οποία καταλήγουν σε swap. Ως εκ τούτου, το swap επηρεάζει τη διαδικασία, επειδή οι έμποροι προτιμούν να αγοράζουν ώστε να πετυχαίνουν κέρδος και να συλλέγουν swaps, κάτι που σημαίνει ότι οι συναλλασσόμενοι στρέφουν την προσοχή τους προς συναλλαγές στις οποίες συλλέγουν κέρδος και swaps την ίδια στιγμή. Εάν θέλετε να κάνετε μια σωστή κίνηση με αυτό τον τύπο συναλλαγών, θα πρέπει να έχετε άριστη κατανόηση του πληθωρισμού μιας αγοράς τη δεδομένη στιγμή. Αυτό σημαίνει, τη στιγμή του υψηλού πληθωρισμού, προκειμένου να συλλέξετε κέρδος και swap πρέπει να αγοράσετε, και όταν η αγορά είναι σταθερή ή καθοδική θα πρέπει να προτίθεστε να πουλήσετε. Για παράδειγμα, στην FXPRO σε AUDUSD για εβδομαδιαίες περιόδους, όταν η αγορά βιώνει πληθωρισμό, η αξία της εν λόγω συναλλαγής αυξάνεται ραγδαία. Έχει ένα πολύ καλό κέρδος και swap, και έχει μία ρουτίνα ζιγκ-ζαγκ σε κανονικές αγορές, οι οποίες είναι προσιτές λαμβάνοντας υπόψη τα swaps. Ωστόσο, σε αποπληθωρισμό της αγοράς η αξία της θα αυξηθεί και πάλι μετά από κάποια απότομη πτώση. Αυτό δείχνει μια ανοδική τάση της αγοράς σε αυτό το ζεύγος νομισμάτων.

Complementary Definitions in Financial Market - Positive and Negative Swap Interest Rate on a Currency

Έτσι ολοκληρώνεται αυτή η συνεδρία. Μέχρι την επόμενη φορά και μια άλλη συνεδρία, να είσαστε καλά.

Comments

Copyright © 2011-2020 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates